קרן כספית דרך בנק מול ברוקר: איפה הכי זול

לקנות קרן כספית דרך הבנק נראה הכי נוח. הכל באותו מקום. אבל הנוחות הזו עולה הרבה. במאמר הזה, נחשב את העלות האמיתית.

איך הבנק גובה

בנקים גובים על קרן כספית ארבעה סוגי עמלות:

1. דמי ניהול תיק — 0.4%-0.7% שנתי על שווי התיק.

2. עמלת קנייה — 0.2%-0.5% מהסכום הנקנה.

3. עמלת מכירה — 0.2%-0.5% מהתמורה.

4. דמי הניהול של הקרן עצמה — 0.15%-0.3% (זהה לברוקר).

סך הכל: 0.75%-1.5% פגיעה בתשואה לעומת ברוקר.

איך הברוקר גובה

ברוקר עצמאי (מיטב טרייד, IBI, אקסלנס):

1. דמי ניהול תיק: 0% ברוב הברוקרים.

2. עמלת קנייה/מכירה: 0.05%-0.1% מהסכום (פעם אחת בקנייה ופעם במכירה).

3. דמי ניהול הקרן: 0.15%-0.3% (זהה לבנק).

סך הכל: 0.15%-0.4% פגיעה.

דוגמה: 200,000 שקל ב-12 חודשים

בבנק (סדר גודל אופייני)

- ברוטו: 200,000 × 4.5% = 9,000 שקל

- דמי ניהול תיק (0.6%): 1,200 שקל

- עמלת קנייה (0.3%): 600 שקל בקנייה (לא חוזרת)

- דמי ניהול הקרן (0.2%): 400 שקל

- רווח לפני מס: 9,000 - 1,200 - 600 - 400 = 6,800 שקל

- מס 25%: 1,700 שקל

- נטו: 5,100 שקל

בברוקר (מיטב טרייד)

- ברוטו: 9,000 שקל

- דמי ניהול תיק: 0

- עמלת קנייה (0.08%): 160 שקל

- דמי ניהול הקרן (0.1%): 200 שקל

- רווח לפני מס: 9,000 - 160 - 200 = 8,640 שקל

- מס 25%: 2,160 שקל

- נטו: 6,480 שקל

ההפרש: 1,380 שקל בשנה לטובת הברוקר. על 200,000 שקל, זה 0.69% הפרש.

האם הבנק מציע משהו תמורת העמלות?

הבנקים מציעים "ייעוץ השקעות" כתמורה לעמלות הגבוהות. אבל בקרן כספית אין מה לייעץ. זה מוצר פשוט. אין החלטות מורכבות לקבל.

הייעוץ הופך רלוונטי במניות, אג"ח ארוך, או מוצרים מורכבים — לא בקרן כספית.

מה עם בנקים דיגיטליים?

פפר (לאומי), אונון (דיסקונט), מי2 (הפועלים) מציעים פלטפורמת מסחר במחירים נמוכים יותר מהבנקים המסורתיים. עדיין יקרים יותר מברוקרים עצמאיים, אבל זול יותר מהסניף.

לסכומים קטנים-בינוניים, פפר/אונון יכולים להיות פשרה סבירה.

מתי הבנק כן עדיף

1. סכומים קטנים מאוד (פחות מ-20,000 שקל): פתיחת ברוקר לא מצדיקה את הזמן.

2. רגישות מוחלטת לנוחות: אתה לא רוצה להתעסק עם עוד מערכת. רואה את הכל בבנק.

3. לקוח VIP של הבנק: לפעמים הבנק מציע פטור מעמלות לסכומים גדולים. בדוק אם זה רלוונטי אצלך.

איך לעבור מהבנק לברוקר

1. פתח חשבון בברוקר (20 דקות אונליין).

2. מכור את הקרן בבנק.

3. הזמן העברה מהבנק לחשבון הברוקר.

4. קנה את אותה הקרן (או דומה) בברוקר.

העלות: עמלת מכירה בבנק + עמלת קנייה בברוקר + מס על הרווח (אם יש). חד-פעמית.

הרווח השנתי: 0.5%-1.5% חיסכון. החזר עצמי תוך חודשים בודדים.

הערה חשובה: תוכן זה אינו ייעוץ השקעות. לייעוץ מותאם, פנה לבעל רישיון.