השוואת קרנות כספיות 2026: כל הקרנות בישראל לפי תשואה

לקוחות שואלים תמיד: "מה הקרן הכספית הכי טובה?" התשובה היא: זה תלוי. במאמר הזה נסקור את הקרנות הכספיות העיקריות בישראל ב-2026, ונסביר איך לבחור לפי קריטריונים — לא לפי תשואה גולמית.

> חשוב: הנתונים בטבלה מטה אינדיקטיביים בלבד. תאמת תמיד באתר בית ההשקעות או במגנא לפני קבלת החלטות.

מתודולוגיית הדירוג

קרן כספית טובה לפי שלושה קריטריונים:

1. דמי ניהול נמוכים — קריטריון מספר 1.

2. AUM גבוה (גודל קרן) — מעל 200 מיליון שקל. מציין נזילות וביציבות.

3. תשואה תחרותית — דומה לקרנות בקטגוריה. סטיות גדולות שליליות או חיוביות מחייבות בדיקה.

טבלה השוואתית: קרנות כספיות שקליות (אינדיקטיבי, 2026)

| קרן | בית השקעות | דמי ניהול | AUM משוער | הערות |

|------|--------------|------------|----------------|---------|

| מיטב כספית שקלית | מיטב | ~0.10% | מעל 1 מיליארד | פופולרית, נזילה |

| אקסלנס כספית שקלית | אקסלנס | ~0.07%-0.10% | מאות מיליונים | דמי ניהול מהנמוכים בשוק |

| IBI כספית שקלית | IBI | ~0.10%-0.15% | מאות מיליונים | תיק רחב |

| אלטשולר שחם כספית | אלטשולר שחם | ~0.15%-0.25% | מאות מיליונים | בית השקעות הגדול |

| מגדל כספית | מגדל שוקי הון | ~0.15%-0.20% | מאות מיליונים | מגדל בריאות גבוהה |

| מור כספית | מור | ~0.15% | מאות מיליונים | מבית הוסטוק |

| פסגות כספית | פסגות | ~0.15%-0.25% | מאות מיליונים | מותג מוכר |

| הראל כספית | הראל | ~0.15%-0.25% | מאות מיליונים | חלק מתיקי הראל |

| אנליסט כספית | אנליסט | ~0.15% | מאות מיליונים | אופציה איכותית |

| מנורה כספית | מנורה מבטחים | ~0.15%-0.25% | מאות מיליונים | חלק מתיקי מנורה |

| קרנות מיוחדות של בנקים | פסגות/לאומי/הפועלים | ~0.3%-0.5% | משתנה | יקרות יחסית |

הערה: דמי הניהול עשויים להשתנות. תאמת תמיד לפני קנייה.

דירוג לפי קריטריונים

דמי הניהול הנמוכים ביותר (קרנות שקליות)

1. אקסלנס כספית שקלית

2. מיטב כספית שקלית

3. מור כספית

AUM הגדול ביותר (סדר אינדיקטיבי, יכול להשתנות)

1. מיטב כספית שקלית

2. אקסלנס כספית

3. אלטשולר שחם כספית

בית השקעות עם השם הגדול ביותר

1. אלטשולר שחם (לפי AUM כולל)

2. מיטב (לפי נתח שוק)

3. מגדל שוקי הון

דירוג לפי מטבע

קרנות כספיות דולריות

- IBI כספית דולרית

- מיטב כספית דולרית

- אקסלנס כספית דולרית

קרנות כספיות יורו

- מיטב כספית יורו

- IBI כספית יורו

קרנות כספיות צמודות מדד

- מיטב כספית צמודה

- אנליסט כספית צמודה

- מגדל כספית צמודה

איך לבחור בפועל

שלב 1: החליטי על המטבע (שקלית במרבית המקרים).

שלב 2: סנני לפי דמי ניהול נמוכים מ-0.15%.

שלב 3: בדקי AUM — מעל 200 מיליון מצוין.

שלב 4: השווי תשואה ל-3 חודשים אחרונים — לא ל-12. הריבית משתנה, אז הביצועים האחרונים יותר רלוונטיים.

שלב 5: קנייה — הקרן הזולה ביותר אם הביצועים סבירים.

טעויות נפוצות בבחירה

1. לבחור לפי תשואה ל-12 חודשים: זה מטעה. הריבית השתנתה במהלך השנה. תשואה ל-3 חודשים אחרונים יותר רלוונטית.

2. להאמין לתשואה של 5%+: בשוק יכול להיות זמני. תאמת שהקרן לא מחזיקה נכסים מסוכנים יותר (אג"ח דולגי, אג"ח חברות).

3. לבחור קרן בבית השקעות ספציפי "כי שמעתי שהם טובים": כל הקרנות הכספיות בישראל סבירות. השם של בית ההשקעות לא משנה הרבה. דמי הניהול משנים.

מתי לעבור קרן

יש מקרים שכדאי לעבור מקרן לקרן:

1. דמי הניהול עלו — בתשקיף מצוין שהקרן יכולה לעדכן דמי ניהול. אם הם עולים, שווה לחשוב.

2. תשואה נמוכה משמעותית מקרנות מתחרות — אם הקרן רושמת -0.3% פחות מקרנות אחרות במשך 6 חודשים, יש בעיה.

3. AUM יורד באופן משמעותי — קרן שמאבדת נכסים יכולה להפוך פחות נזילה.

עלות המעבר: עמלת מכירה + עמלת קנייה + מס על הרווח שהצטבר. לרוב משתלם אם ההפרש בדמי הניהול מעל 0.1%.

הערה חשובה: הנתונים אינדיקטיביים בלבד. תוכן זה אינו ייעוץ השקעות או המלצה לקרן ספציפית. לייעוץ מותאם, פנה לבעל רישיון. ביצועי עבר אינם ערובה לתשואות עתידיות.