מס על קרן כספית: איך זה עובד ומתי משלמים

מס רווחי הון על קרן כספית פשוט בהשוואה למוצרים אחרים. אבל יש כמה דקויות שכדאי להבין כדי לא להיות מופתע. המדריך הזה מסביר.

העקרון הבסיסי

מס רווחי הון בישראל = 25% מהרווח הראלי.

רווח ראלי = רווח נומינלי − שיעור עליית המדד בתקופה.

דוגמה: קנית יחידות ב-10 שקלים. מכרת בעוד שנה ב-10.45 (רווח 4.5%). המדד עלה 2.5%. הרווח הראלי = 4.5% - 2.5% = 2%. מס: 2% × 25% = 0.5%.

איך זה מתבצע בפועל

יש שני מודלים, תלוי בברוקר:

1. ניכוי במקור (רוב הברוקרים הישראליים)

מיטב טרייד, IBI, אקסלנס, פסגות מנכים את המס אוטומטית ביום המכירה.

- אתה מוכר יחידות בקרן.

- המערכת מחשבת את הרווח הראלי.

- המס נגרע מהתמורה.

- מקבל לחשבון את הנטו.

- אין צורך בדיווח שנתי על אותה מכירה.

זה הדרך הפשוטה ביותר.

2. דיווח עצמי (ברוקרים זרים)

Interactive Brokers, eToro למסחר במניות ארה"ב, ולפעמים ברוקרים פרטיים — לא מנכים מס במקור על נכסים ישראליים.

- אתה צריך לדווח כל מכירה ברווח שנתי שלך לרשות המסים (טופס 1399 + 1322).

- אם יש לך גם הכנסת עבודה, יוגש דוח שנתי מלא.

- מי שמחזיק נכסים ב-Interactive Brokers חייב לפתוח תיק במס הכנסה ולהגיש דוח שנתי.

דוגמה מספרית מלאה

נתונים:

- קנית 100,000 שקל בקרן כספית ב-1/1/2026

- מחיר יחידה: 10 שקלים → 10,000 יחידות

- מכרת 1/1/2027

- מחיר יחידה: 10.43 → תמורה 104,300 שקל

- מדד עלה 2.5% בתקופה

חישוב:

- רווח נומינלי: 4,300 שקל

- הצמדת קרן למדד: 100,000 × 2.5% = 2,500 שקל

- רווח ראלי: 4,300 - 2,500 = 1,800 שקל

- מס: 1,800 × 25% = 450 שקל

נטו אחרי מס: 103,850 שקל

מתי לא משלמים מס

1. אם אין רווח — מכרת באותו מחיר או נמוך יותר.

2. אם הרווח הראלי שלילי — הקרן עשתה 1% והמדד עלה 2%. הרווח הראלי -1%. אין מס. אפילו אפשר לקזז הפסד זה כנגד רווחים אחרים.

3. אם אתה תושב חוץ — חלים הסכמי מס בילטרליים, לא נכנס לפירוט כאן.

קיזוז הפסדים

אם יש לך הפסד ראלי בקרן אחת, אפשר לקזז אותו כנגד רווח ראלי בקרן אחרת או במניות. הקיזוז עובר אוטומטית בברוקר אם הוא ישראלי. בברוקר זר, צריך להגיש דוח.

הפסד שלא נוצל ניתן להעביר ל-7 שנים קדימה.

מתי לדווח על מכירה

- ברוקר ישראלי: לא צריך לדווח, הכל מטופל. הברוקר שולח טופס 867 או 867א בסוף השנה — סיכום העסקאות והמס ששולם.

- ברוקר זר: דיווח שנתי בטופס 1399 + 1322. דדליין: 30/4 בשנה העוקבת.

טעויות נפוצות

1. לחשוב שאין מס אם לא מכרת: נכון. אבל ברגע שאתה מוכר, המס נגבה.

2. לחשוב שמס במקור = "פתור הכל": בדרך כלל כן, אבל אם יש לך חשבונות בכמה ברוקרים, קיזוז הפסדים בין החשבונות לא קורה אוטומטית. אתה יכול להגיש דוח שנתי כדי לקזז ולקבל החזר.

3. לא לבדוק את טופס 867 בסוף השנה: זה הסיכום הרשמי. אם יש טעות, צריך לפנות לברוקר ולתקן.

עזרה מקצועית

אם יש לך תיק מורכב (תושב כפול, חשבונות בכמה מטבעות, ירושה), שווה לפנות לרואה חשבון. למשקיע הפשוט עם חשבון אחד בברוקר ישראלי, אין צורך — הכל אוטומטי.

הערה חשובה: תוכן זה אינו ייעוץ מס. לייעוץ מותאם, פנה לרואה חשבון מורשה.