דמי ניהול בפיקדונות מובנים

פיקדונות מובנים נראים אטרקטיביים בגלל פוטנציאל תשואה גבוה. אבל דמי הניהול אוכלים חלק משמעותי מהרווח. הנה הפירוט.

מה זה פיקדון מובנה

מוצר השקעה שמשלב פיקדון עם השקעה בנכסים אחרים (מניות, מטבעות, אג״ח). הריבית קשורה לביצועי הנכסים, אבל הקרן בדרך כלל מוגנת.

מבנה דמי ניהול

דמי ניהול שנתיים

- 0.5-1.5 אחוז על הסכום.

- מנוכים אוטומטית כל שנה.

דמי הצלחה

- 5-15 אחוז מהרווח מעל סף מסוים.

- לא בכל המוצרים.

עמלת רכישה (פעמית)

- 0.5-2 אחוז בהפקדה.

- חלק מהמוצרים בלבד.

דמי יציאה מוקדמת

- 1-5 אחוז.

דוגמה - השפעה על תשואה

פיקדון מובנה ₪100,000 ל-5 שנים. תשואה גולמית 8 אחוז שנתי.

בלי דמי ניהול

- שנה 1: ₪108,000.

- שנה 5: ₪146,933.

- רווח: ₪46,933.

עם דמי ניהול 1 אחוז שנתי

- תשואה ניטו: 7 אחוז.

- שנה 5: ₪140,255.

- רווח: ₪40,255.

- הפסד מדמי ניהול: ₪6,678.

עם דמי ניהול 1.5 אחוז + 10 אחוז דמי הצלחה

- תשואה ניטו 6.5 אחוז + מס הצלחה.

- שנה 5: ₪137,025.

- מינוס 10 אחוז על הרווח: -₪3,702.

- תוצאה סופית: ₪133,322.

- הפסד מדמי ניהול: ₪13,611.

דמי ניהול בענף

| מוצר | דמי ניהול ממוצעים |

|------|-------------------|

| פיקדון בנקאי רגיל | 0 |

| גמל להשקעה | 0.6-0.8 אחוז |

| קרן השתלמות | 0.6-0.9 אחוז |

| פיקדון מובנה | 0.5-1.5 אחוז |

| קרן נאמנות אקטיבית | 1.0-2.0 אחוז |

| ETF | 0.1-0.4 אחוז |

| מנהל תיקים אישי | 1.0-2.5 אחוז |

איך להוריד

1. השוואת חברות

תוכנית מובנית של חברה X בעלת 1.2 אחוז, של Y בעלת 0.7 אחוז. הפרש על 5 שנים: ₪2,500 על ₪100K.

2. מו״מ ישיר

סכומים מעל ₪500K - הבנקאי יכול להוריד 0.2-0.5 אחוז.

3. תוכנית קבוצתית

חברות גדולות מציעות חבילות עם הנחה.

4. הסכם רב שנתי

תקופה ארוכה יותר = דמי ניהול נמוכים יותר.

חלופות

גמל להשקעה

- דמי ניהול: 0.6-0.8 אחוז.

- תשואה היסטורית 6-9 אחוז.

- שקיפות מלאה.

ETF

- דמי ניהול: 0.1-0.4 אחוז.

- תשואה לפי המדד.

- נזיל בבורסה.

תיק השקעות עצמאי

- דמי ניהול: 0 (רק עמלות קנייה/מכירה).

- דורש ידע.

מתי פיקדון מובנה כן מתאים

1. משקיע מתוחכם שמבין נכסי הבסיס.

2. חשיפה ספציפית שלא ניתן להשיג אחרת.

3. חלק קטן מהתיק (5-10 אחוז).

טעויות נפוצות

1. התעלמות מדמי ניהול. "התשואה גבוהה" - אבל לא מציינים שניטו פחות.

2. דמי הצלחה גבוהים. 20 אחוז על הרווח = חצי הרווח לחברה.

3. דמי יציאה מוקדמת. נעולים גם אם המוצר לא מתאים.

> גילוי נאות: אנו עשויים לקבל עמלה כאשר אתם לוחצים על קישורים באתר. זה לא משפיע על תוכן המאמרים שלנו.

השלב הבא

לפני פיקדון מובנה, השווה לחלופות עם דמי ניהול נמוכים יותר דרך [כל שקל](/chisachon/hashvaat-pikkadonot-2026/).