גמל להשקעה

גמל להשקעה הוא אופציית חיסכון פופולרית בישראל. נזילות מלאה, הטבת מס במצטבר, ועלות ניהול נמוכה. הנה הפרטים.

איך זה עובד

1. פתיחת חשבון בחברת ביטוח / בית השקעות.

2. הפקדה חופשית עד ₪70,000 לשנה לבעל חשבון.

3. בחירת מסלול השקעה (שמרני, מאוזן, מנייתי, S&P 500).

4. ניתן למשוך בכל זמן עם מס 25 אחוז על רווחים.

תקרת הפקדה

- בעל חשבון בודד: ₪70,000 לשנה.

- משפחה (זוג + ילדים): ₪70,000 לכל אחד.

זוג עם 2 ילדים = 4 חשבונות = ₪280,000 לשנה בסך הכל.

הטבת מס

- על הפקדה: אין הטבה (לא ניתן ניכוי).

- על רווחים: 25 אחוז מס בלבד, גם אם משיכה לפני 6 שנים.

לעומת אג״ח קונצרני שגם נושא 25 אחוז מס, גמל להשקעה זול יותר בעמלות ניהול.

מסלולים נפוצים

שמרני

- 70 אחוז אג״ח, 30 אחוז מניות.

- תשואה ממוצעת: 4-5 אחוז.

מאוזן

- 50/50 אג״ח ומניות.

- תשואה: 5-7 אחוז.

מנייתי

- 70-90 אחוז מניות.

- תשואה: 7-10 אחוז (בתנודות).

עוקב מדד (S&P 500)

- 100 אחוז במדד אמריקאי.

- תשואה היסטורית: 10-11 אחוז.

- תנודתי, מתאים לטווח ארוך.

חברות מובילות

- אלטשולר שחם - מסלולים מגוונים.

- מיטב דש - דמי ניהול נמוכים.

- הראל - מבוססת.

- מור - תשואה גבוהה ב-S&P 500.

- פסגות - בית השקעות ותיק.

דמי ניהול 2026

- ממוצע: 0.6-0.8 אחוז שנתי.

- זול: 0.3-0.5 אחוז (Index Track של מיטב, מור).

- יקר: 1.0-1.2 אחוז.

דוגמה תשואה

הפקדה ₪70,000 בשנה לעשור, תשואה ממוצעת 8 אחוז:

- סך הפקדות: ₪700,000.

- ערך אחרי 10 שנים: ₪1,100,000.

- רווח: ₪400,000.

- מס במשיכה: ₪100,000.

- רווח נטו: ₪300,000.

מתי כדאי

1. לאחר השתלמות. אם תקרת השתלמות מולאה.

2. חיסכון לטווח ארוך. 5-10 שנים+.

3. רוצים נזילות. משיכה בכל זמן.

4. משפחה גדולה. חשבון לכל בן משפחה = תקרה מצטברת.

מתי לא

1. כסף חירום. תנודתיות גבוהה במסלולים מנייתיים.

2. טווח קצר (פחות משנה).

3. כסף שיועד למשכנתא בקרוב.

טעויות נפוצות

1. מסלול לא מתאים. סבים במנייתי, צעיר בשמרני.

2. דמי ניהול גבוהים. הבדל 0.5 אחוז על 30 שנה = מאות אלפי שקלים.

3. משיכות תכופות. מס 25 אחוז כל פעם. עדיף להחזיק לטווח ארוך.

> גילוי נאות: אנו עשויים לקבל עמלה כאשר אתם לוחצים על קישורים באתר. זה לא משפיע על תוכן המאמרים שלנו.

השלב הבא

השווה גמל להשקעה דרך [כל שקל](/chisachon/hashvaat-pikkadonot-2026/).