פיקדון מובנה

פיקדון מובנה נראה אטרקטיבי: ריבית פוטנציאלית 10-15 אחוז. בפועל, רוב המשקיעים מקבלים פחות מאשר פיקדון רגיל. הנה למה.

איך זה עובד

1. מפקידים סכום (לרוב מעל ₪50,000).

2. הריבית קשורה לנכס בסיס: מדד תל אביב 35, S&P 500, יורו/דולר, סל סחורות.

3. תקופה: 2-5 שנים, נעולה.

4. בסוף: אם הנכס עלה, מקבלים ריבית גבוהה. אם ירד או בועט, מקבלים את הקרן בלי ריבית.

דוגמאות נפוצות

מובנה מקושר ל-S&P 500

- "אם המדד יעלה בין 0 ל-30 אחוז ב-3 שנים, תקבל את אותה התשואה."

- "אם המדד ירד מתחת ל-20 אחוז, תקבל רק את הקרן."

מובנה מקושר ליין-דולר

- "אם היין נחלש מול הדולר ב-5-15 אחוז, תקבל 10 אחוז."

- "אם נחלש מעבר ל-15 אחוז, תקבל את הקרן בלבד."

הסיכון האמיתי

תשואה אפס

המקרה הנפוץ ביותר. הנכס לא עמד בתנאים, ומקבלים את הקרן ללא ריבית אחרי 3-5 שנים.

עלות הזדמנות

בתקופה זו, פיקדון רגיל היה נותן 4-5 אחוז שנתי = 15-25 אחוז כולל. הפסד גדול.

אי נזילות

הכסף נעול. אם רוצים למשוך באמצע, יש קנס כבד (5-10 אחוז).

כשמתאים

1. משקיע מתוחכם שמבין נכסי בסיס.

2. חלק קטן מתיק (5-10 אחוז).

3. חשיפה ספציפית שלא ניתן להשיג אחרת.

4. אופק זמן גמיש.

כשלא מתאים

1. מי שצריך נזילות.

2. כסף לפנסיה.

3. מי שלא מבין מה הוא קונה (רוב המקרים).

4. משקיעים שמרניים.

חלופות עדיפות

פיקדון רגיל + מניות

- 80 אחוז פיקדון ב-4.5 אחוז.

- 20 אחוז ב-ETF מניות.

- חשיפה דומה, הרבה יותר שקוף ונזיל.

אג״ח קונצרני

- ריבית 5-7 אחוז.

- נזיל יחסית.

- סיכון יותר מפיקדון, פחות ממובנה.

מה לבדוק לפני שקונים

1. תנאי הריבית. מתי בדיוק מקבלים, ומתי לא.

2. נכס בסיס. מה הוא, היסטוריה.

3. הגנת קרן. האם 100 אחוז או רק 90 אחוז.

4. תאריך תפוגה. כמה שנים נעול.

5. עמלות. עמלת ניהול שנתית (0.5-1.5 אחוז).

6. קנס משיכה מוקדמת.

מי מציע

- בנקים גדולים: הפועלים, לאומי, מזרחי, דיסקונט.

- חברות פיננסיות: הראל, מגדל, מנורה, פסגות.

- בית השקעות: אקסלנס, איביאי.

טעויות נפוצות

1. קנייה לפי לחץ מהבנקאי. מקבלים בונוס למכירת מוצרים מובנים.

2. אי קריאת התנאים. האותיות הקטנות מגדירות מתי לא מקבלים ריבית.

3. השוואה לפיקדון רגיל. "10 אחוז ריבית" נראה גדול, אבל הסיכוי 30 אחוז.

> גילוי נאות: אנו עשויים לקבל עמלה כאשר אתם לוחצים על קישורים באתר. זה לא משפיע על תוכן המאמרים שלנו.

השלב הבא

לפני פיקדון מובנה, השווה לחלופות פשוטות דרך [כל שקל](/chisachon/hashvaat-pikkadonot-2026/).